2026年第一個月就出臺財政金融促內需一攬子方案。

當前，我國經濟處于轉型關鍵期，需求不足與供給不充分問題并存，成為制約經濟高質量發(fā)展的突出矛盾。一方面，居民消費意愿與能力提升面臨壓力，傳統(tǒng)消費（如汽車、住房）增長放緩，新型消費（如服務消費、數(shù)字消費）尚未完全釋放潛力；另一方面，企業(yè)投資尤其是民間投資積極性不高，制造業(yè)投資、基建投資等領域存在短板，亟需政策引導。

2025年12月召開的中央經濟工作會議，將“擴大內需”作為2026年經濟工作的核心任務之一，強調“加強財政金融協(xié)同，放大政策效能”，為方案的制定提供了頂層指導。

2026年1月9日，國務院常務會議專題研究財政金融促內需工作，明確“實施財政金融協(xié)同促內需一攬子政策”的總體要求，部署了“優(yōu)化居民消費‘雙貼息’政策”“設立民間投資專項擔保計劃”“建立民營企業(yè)債券風險分擔機制”“完善設備更新貼息政策”等具體舉措，標志著方案的正式啟動。

2026年1月20日，財政部聯(lián)合中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部等多部門，發(fā)布《關于實施中小微企業(yè)貸款貼息政策的通知》《關于設立民間投資專項擔保計劃的通知》《關于優(yōu)化實施設備更新貸款財政貼息政策的通知》等6項具體政策，明確了政策的支持范圍、補貼標準、實施期限等內容，推動方案進入實操階段。

財政金融促內需一攬子方案中，針對民營企業(yè)的利好政策聚焦于“降成本、擴渠道、促投資”，覆蓋融資、投資、消費等多個領域，具體如下：

1. 貸款貼息政策：降低民營企業(yè)融資成本

中小微企業(yè)貸款貼息：對2026年1月1日起經辦銀行發(fā)放的、符合條件的中小微民營企業(yè)固定資產貸款，給予貸款總額1.5個百分點的貼息，最長貼息期2年，單戶貸款額度上限5000萬元。單戶最多可享受貼息150萬元。支持領域包括新能源汽車、工業(yè)機器人、醫(yī)療裝備等14個重點產業(yè)鏈及上下游產業(yè)，以及科技、物流、信息等生產性服務領域，直接降低民營企業(yè)融資成本。例如，一家生產新能源汽車零部件的中小微民營企業(yè)，若獲得5000萬元固定資產貸款，每年可減少利息支出75萬元（5000萬×1.5%），2年共計150萬元。

設備更新貸款貼息：將設備更新項目相關的固定資產貸款納入貼息范圍，對2026年起新發(fā)放的科技創(chuàng)新類貸款，中央財政給予1.5個百分點的貼息，最長貼息期2年。增加建筑和市政、用能設備、航空器材、電子信息、安全生產、設施農業(yè)、漁船、冷鏈設施、糧油加工、廢棄物循環(huán)利用、小水電、消費商業(yè)設施、人工智能、養(yǎng)老等領域，加大對高端化、智能化、綠色化、數(shù)字化設備更新支持。覆蓋民營企業(yè)設備更新的全流程需求，推動企業(yè)技術升級。

2. 專項擔保計劃：解決民營企業(yè)“貸款難”問題

通過國家融資擔?；鹪O立“民間投資專項擔保計劃”，規(guī)模5000億元，分兩年實施。引導銀行新增投放5000億貸款。中央財政向融擔基金注資50億元。

該計劃為符合條件的中小微民營企業(yè)民間投資貸款提供擔保，支持對象包括中型企業(yè)（傳統(tǒng)業(yè)務主要支持小微企業(yè)），單戶授信額度提升至2000萬元（傳統(tǒng)業(yè)務為1000萬元以下），并提高了代償上限和分險比例（政府性融資擔保體系分險比例從50%提高至70%）。例如，一家從事精密零部件制造的科技型中小微企業(yè)，因拓展生產場景需要2000萬元中長期貸款，可通過專項擔保計劃獲得擔保，提高貸款獲批概率，同時降低擔保費率（從1.5%降至1%）。

不僅支持用于場景拓展和升級改造的中長期貸款，也支持改擴建廠房、店面裝修、經營周轉等生產經營活動，并在分險比例、代償上限、擔保額度、擔保費等方面進行政策加力。

3. 債券風險分擔機制：拓寬民營企業(yè)融資渠道

中央財政安排風險分擔資金，與央行相關政策工具協(xié)同配合，為民營企業(yè)發(fā)行債券提供增信支持，代償投資人部分損失（最高代償比例50%），幫助民營企業(yè)降低發(fā)債成本、提高市場認購意愿。例如，一家民營企業(yè)擬發(fā)行1億元公司債，通過風險分擔機制，可將債券票面利率從6%降至5%（節(jié)省100萬元/年利息支出），同時提高債券認購倍數(shù)（從2倍提高至3倍），拓寬融資渠道。

4. 消費領域支持：間接拉動民營企業(yè)需求

個人消費貸款貼息：將信用卡賬單分期業(yè)務納入貼息范圍，取消單筆消費貼息金額上限500元的要求，取消每名借款人在一家經辦機構可享受5萬元以下累計消費貼息上限1000元的要求。維持每名借款人在一家經辦機構可享受累計消費貼息上限每年3000元的要求不變。覆蓋家用汽車、家居家裝、健康醫(yī)療等重點消費場景，直接降低居民信貸成本，拉動消費需求。民營企業(yè)作為消費供給方，可受益于消費需求的提升，例如，汽車經銷商、家居賣場等民營企業(yè)，可通過消費貸款貼息政策吸引更多消費者，提高銷售額。

服務業(yè)經營主體貸款貼息：對餐飲、文旅、養(yǎng)老、新型消費等領域的服務業(yè)經營主體，提供貸款貼息（單戶貸款額度上限1000萬元，貼息1個百分點），降低其融資成本，鼓勵其擴大優(yōu)質服務供給。民營企業(yè)是服務業(yè)的重要組成部分（如餐飲企業(yè)、文旅企業(yè)），可通過該政策獲得資金支持，提升服務能力。貼息資金由中央財政、省級財政分別按照90%、10%承擔。在餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育8類消費領域基礎上，將數(shù)字、綠色、零售3類消費領域納入政策支持范圍。

面對國家與湖北的財政金融促內需“組合拳”，關鍵在于主動對接、善用政策。湖北及湖北企業(yè)家要及時應對。

一是湖北層面的細化落實與配套支持

金融支持消費專項行動：目標到2027年底，批零住餐、文體娛樂等重點消費領域貸款規(guī)模超5000億元。推廣“301快貸”等模式，支持消費基礎設施、新消費產業(yè)及外貿企業(yè)拓內銷。

降低企業(yè)綜合成本：通過電價改革、物流優(yōu)惠、稅費減免等措施，力爭到2027年成為“華中電價洼地”，并將社會物流總費用與GDP的比率降至低于全國平均水平1.5個百分點。

強化融資與政府采購支持：推廣“301”線上快貸、商業(yè)價值信用貸款，力爭到2027年服務中小企業(yè)超30萬戶。到2027年，形成超2000億元的政府投資基金群，并完善盡職免責機制。

政府采購向中小企業(yè)傾斜：200萬以下貨物/服務、400萬以下工程，專門面向中小企業(yè)采購；超此額度項目，預留40%以上預算給中小企業(yè)。

二是各級政府與園區(qū)的應對策略

成立跨部門“政策落地專班”：由發(fā)改、財政、金融、經信等部門組成，建立“政策翻譯-企業(yè)匹配-申報輔導-進度跟蹤”的閉環(huán)工作機制，確保政策紅利直達企業(yè)。

打造“政策計算器”數(shù)字平臺：在“楚企通”等現(xiàn)有平臺基礎上，開發(fā)集成國家、省、市三級政策的智能工具，讓企業(yè)輸入基本信息即可自動匹配可申報的政策、額度和路徑。

組織“政策+金融”對接活動：常態(tài)化舉辦分行業(yè)、分區(qū)域的對接會，現(xiàn)場提供政策解讀、金融產品介紹和銀企簽約服務，將“文件政策”轉化為“合同訂單”。

聚焦重點產業(yè)鏈精準發(fā)力：圍繞汽車、光電子信息、高端裝備等優(yōu)勢產業(yè)，打包提供“財政補貼+金融支持+應用場景”的組合方案，并引導本地龍頭企業(yè)通過訂單牽引，帶動上下游中小企業(yè)發(fā)展。

三是企業(yè)家的應對策略

1. 主動學習，吃透政策紅利

建立“政策臺賬”：指定專人跟蹤國家、省、市三級政策，重點關注貸款貼息、技改補助、稅收優(yōu)惠等，形成企業(yè)專屬的政策清單。

善用線上平臺：熟練使用“楚企通”等平臺，利用“政策計算器”功能，一鍵匹配政策，并關注“免申即享”事項，減少跑動成本。

2. 融資策略：從“被動等貸”到“主動設計”

固定資產/技改項目：積極利用國家1.5%的貼息政策（單戶最高150萬）和湖北省級的疊加貼息，將貸款期限拉長至3-5年，降低當期財務壓力。

流動資金貸款：對接銀行的“301”快貸、商業(yè)價值信用貸等產品，利用湖北省級信用貸款風險補償機制，爭取信用貸款支持。

民間投資/擴產：主動對接國家5000億專項擔保計劃，爭取納入“重點產業(yè)鏈項目庫”，以獲得更優(yōu)惠的貸款利率和更長的貸款期限。

3. 投資與技改：緊跟政策風口

投向“政策鼓勵”領域：優(yōu)先投向新能源汽車、工業(yè)母機、數(shù)字經濟、現(xiàn)代服務業(yè)等國家重點支持的14個產業(yè)鏈方向。

善用“技改組合拳”：利用湖北降低的技改門檻（1000萬元起）和貼息政策，將傳統(tǒng)生產線升級為智能化、綠色化產線，提升效率和競爭力。

4. 市場開拓：對接政府與平臺資源

融入“以舊換新”：家電、家裝、汽車等領域企業(yè)應主動對接商務、住建等部門，進入“以舊換新”推薦目錄，共享政策紅利。

爭取“政府采購”：符合條件的企業(yè)應積極進入政府采購供應商庫，并關注“預留40%份額”的政策，從小額項目做起，逐步積累信用。

開拓外貿新渠道：利用湖北的“楚貿貸”、出口退稅“即出即退”等政策，降低成本。同時，積極參加“千企百展”活動，并利用跨境電商綜試區(qū)拓展海外市場。

5. 內部管理：降本增效，練好內功

精細化成本管理：利用湖北在電價、物流等方面的成本優(yōu)勢，優(yōu)化生產排班，降低用能和物流成本。同時，用好減稅降費政策，規(guī)范財務管理。

加速數(shù)字化轉型：積極參與“一起益企”行動和數(shù)字化轉型試點，利用政府補貼建設ERP、MES等系統(tǒng)，提升運營效率。

6. 善用金融工具：規(guī)范經營，提升信用

規(guī)范財務管理：保持良好信用記錄，確保財務報表真實合規(guī)，這是獲得信用貸款和政府背書的基礎。

主動對接資本市場：符合條件的企業(yè)應規(guī)劃上市路徑，利用資本市場做大做強。同時，可探索應收賬款質押、供應鏈金融等工具，盤活資金。

去年最寬松，今年更寬松+擴消費，機會更多。